今年の最初の 9 か月間の銀行の業績は、かなり明確な差別化を示しています。 利益が減少している一方、利益が増加し続けている原因は何だと思いますか？

2023年10月20日現在、多くの商業銀行が第3四半期決算を発表しており、そのほとんどが前年同期比でマイナス成長を記録した。 いくつかの銀行がプラスの成長を記録しましたが、全体的な増加はわずかでした。 今年の最初の 6 か月の推移と同様に、信用の伸びの鈍化と銀行活動の低下により、商業銀行の金利収入と非金利収入はそれほどプラスではありませんでした。 国家銀行のデータによると、2023年9月29日時点で、経済全体の信用は約127億4,900万ドンに達し、6.92パーセント増加した。 信用は8月以降急速に伸びているが、今年最初の9カ月間の伸びの勢いは依然として前年同期の11.05％水準を大きく下回っている。

商業銀行の純利益率はここ数四半期、低下し続けているが、信用需要の低迷や企業支援に向けた国家銀行のガイドラインの実施で融資金利が低下し続けていたことから、ある程度予想されていたことだった。 また、財務省が今年２月末から銀行を通じた保険販売活動に対する検査、審査、監督を強化したことにより、銀行窓販活動からの収入が減少した。

さらに、第 3 四半期の商業銀行の利益を圧迫した主な要因は、引当コストの急激な増加でした。 企業、特に輸出不動産部門の厳しい経済状況による不良債権への圧力の増大により、ここ数四半期の引き当て手数料の増加は予想外ではない。

銀行利益の減少は悪い兆候ですか、奥様？

2023年の商業銀行利益の伸びが鈍化することはある程度予測されていたと思いますが、これは経済の動きや、この地域の銀行セクターの同様の発展と一致しています。 多くの外国人投資家が依然としてベトナムの銀行に関心を持っている。 たとえば、日本第 2 位の銀行である三井住友銀行 (SMBC) は、株式の 15% を購入して VPBank の戦略株主になりました。 SeABankはこのほど、Post and Telecommunications Finance Company Limited（PTF）の出資全額（PTF株式資本の100％に相当）をイオンフィナンシャルサービス株式会社に譲渡する契約を正式に締結したと発表した。 – イオングループの金融部門の一員 – 日本最大の小売グループで、譲渡価格は4.3兆VND。

さらに、ベトコムバンクやLPバンクなどの一部の銀行は、外国パートナーへの私募発行を検討している。 これは、ベトナムの銀行の長期的な見通しが依然として良好であり、利益の減少が一時的な困難にすぎないことを証明しています。

今年の最後の数か月間における信用の伸びはどの程度になると予想していますか? 信用残高の増加は利益成長を支える重要な要素ですか?

第 3 四半期の商業銀行の利益を圧迫した主な要因は、引当金コストの急激な増加でした。

近い将来の銀行の収益見通しに影響を与える主な要因の 1 つは、信用の伸びです。 州立銀行のデータによると、2023年9月末の時点で信用は年初と比べて7%近く増加したが、州立銀行が設定した目標の14～15%にはまだかなり遠い。 。 融資額を設定目標に達成するため、国家銀行は7月10日、商業銀行11行の融資限度額を11～24％に調整した。 同時に、管理庁は商業銀行に対し、企業や消費者に融資金利を引き下げるよう働きかけている。

ただし、すべての銀行が年末までに融資を増額できるわけではない。 一部の銀行が今年上半期に融資を奨励しなかった主な理由の 1 つは、不良債権率が 3% を超え、銀行が融資の決定について慎重に検討し、融資の質を維持する必要に迫られたためです。 さらに、消費者向け製造業の回復の見通しは8月と9月に入ってから現れたばかりで実際には不透明であり、企業の資本ニーズを実際に刺激するものではありません。 その結果、今年の信用の伸びはかろうじて10％を超えるだろうと思います。

信用成長の原動力に加えて、引当コストも依然として第 4 四半期の商業銀行の利益に影響を与える要因です。 銀行は不良債権比率を基準の3％未満にするために、今年の最終四半期に不良債権を積極的に償却することが多いため、引当コストは上昇の勢いを維持するとみられる。 さらに、一部の銀行は、回覧 02/2013/TT-NHNN に従って不良債権を分類する際に、より保守的な方針を適用していますが、それでも十分な引当金を設けています。

不良債権は第3四半期にピークに達し、近い将来に抑制されるのでしょうか?

州立銀行が発表した最新のデータによると、不良債権率は年初の2％から2023年7月末には3.56％に上昇した。この割合により、システム全体の不良債権残高は現時点で3.56％に達した。 7月末の総額は440兆VNDを超えた。 貸借対照表上の不良債権を計算する場合は、VAMCに売却された未処理の不良債権と信用機関システムの潜在的な債務（同じグループ内に保管されている金額、社債が不良債権やその他の未払い債務になる可能性があるものを含む）を追加します。 . 不良債権、未払い利息は引き出す必要があります…)、セクター全体の不良債権率は 6.16% (768 兆 VND に相当) です。

商業銀行の資産の質は、今年の最初の 6 か月の活動結果において注目すべき点を構成しています。 ビジネスモデルが個人向けおよび消費者向けローンに重点を置いている銀行はいずれも不良債権率の急激な上昇を記録しており、例えばABBankは2022年末時点で2.9％だったが、不良債権率は4.6％となった。 親銀行VPBankは3.9%（2022年末時点では2.8%）。 VIBの不良債権率は昨年末の2.5％から3.6％に上昇した。

さらに、セクター全体の不良債権カバー率は2022年末の105％から2023年第3四半期末には84％に上昇し、この比率は2019年から2020年までの期間と同等となる。

2023 年 4 月 24 日、州立銀行は回覧 02/2013/TT-NHNN を発行し、信用機関が債務返済条件を積極的に再構築し、一定の特定条件付きで同じ債務グループを維持することを許可しました。 再編日から 1 年以内に、生産および商業活動を継続するために新たな負債資本にアクセスしながら、財政難に直面している顧客をサポートします。 これは2024年6月末まで実施される。これは、資金源（外国投資家からの融資/動員資金、社債）へのアクセスが困難な状況下で、企業、特に不動産の流動性問題を克服するための解決策の1つと考えられている。 /シェア）。 したがって、原則として一部の債務は不良債権化しているが、債務再編や同一グループ債務の維持により、グループ２債務の増加傾向が続く可能性がある。 特に生産や景気の回復が予想よりも遅いとの見通しを背景に、不良債権は今後数四半期も引き続き注意を払うべき問題だと思います。

もし金利が年末最後の数か月間も低下し続けた場合、銀行システムにどのような影響があると思いますか?

現在、大手商業銀行の預金金利は2022年の水準に戻り、新型コロナウイルス感染症流行前の時期よりも低くなっていますが、これは主に銀行の資本が余剰であり、動員需要が低いためです。 理論的には、融資金利は一般に投入金利よりもゆっくりと減速します。 したがって、金利が低い環境では、商業銀行はより高い純利益率を享受することでより多くの利益を得ることができます。 しかし、融資需要の状況は本格的に回復しておらず、企業は経済成長への懸念から生産や活動の展開を依然として躊躇しており、クレジット市場シェアをめぐる競争はさらに激化するだろう。 したがって、優良企業への融資競争は銀行間の競争となる。 資本コストが低いため魅力的な金利を提供する銀行が有利となるが、純利益率は今年の最終四半期も引き続き低下すると予想される。

ホン・ズンがプレーした。