数十億ドルの取引

SMBC銀行（日本）は、VPBank株の15％を購入するために15億ドルを支払ったところです。これは、ベトナムの金融セクターにおけるこれまでで最も価値のある取引となり、以前に政府VPBankが樹立した記録を破りました。 VPBankは昨年、ベトナム銀行所有の子会社であるSMBCコンシューマー・ファイナンス・カンパニー（SMBCCF）に約14億ドル相当のFEクレジット株式49％を売却するという記録的な契約を日本のパートナーと締結した。 日本グループ。 これらの数十億ドル規模の取引は、日本の投資家がベトナムの経済見通しについて非常に楽観的であることを示している。

SMBC CEOの太田淳氏は、ベトナムは当グループの発展戦略において非常に重要な市場であると述べた。 太田氏によると、世界は多くの不確実性に直面しているが、三井住友銀行はベトナムの発展を信じており、VPBankが将来ベトナムの有力銀行になると信じており、SMBCはその実現に向けて全力でサポートしていく所存であると述べた。これ。 標的。

この取引により、VPBank はベトナムで 2 番目に大きなプライベート エクイティ銀行になりました。 一方、SMBC は VPBank を通じてその存在感を強化し、ベトナムにおける主要な投資プロジェクトに資金を提供する機会を開くこともできます。

長年にわたり、外国投資家、特に韓国、日本、ASEANの投資家は常にベトナムの銀行市場に足がかりを得る機会を求めてきました。 現在、日本はベトナムの銀行セクターへの最大の投資国である。 日本の三大銀行である三菱東京UFJ銀行、みずほ銀行、SMBCはいずれも、ベトナムの大手銀行3行、VietinBank、Vietcombank、VPBankの戦略株主となった。 さらに、別の日本の銀行であるあおぞら銀行が15％の株式を取得し、2021年にオリエント銀行（OCB）の外国戦略株主となった。

上記の日本の投資家の立ち会いによる大規模な取引に加えて、SHBとそのパートナーであるクルンシリ（総資産でタイ第5位の金融グループ）もSHBファイナンスの売却に向けた最終事務手続きを完了しているところである。 パートナーは取引額の50％をSHBに支払い、残りの50％は3年以内に支払われる予定。

OCB取締役会メンバーの吉沢俊樹氏は、ベトナム政府は弱小銀行の再編を進めており、外国投資家がこの分野に参加するチャンスだと述べた。 特に、日本の中堅銀行はベトナムの金融市場について多くのことを学んでいます。

RECOF Corp（日本）の国境を越えた合併・買収（M&A）サービスのグローバル責任者である「サム」・ヨシダ正隆氏も同様の見解を示し、「さまざまな経済圏の大手金融機関が日本、韓国、日本などの地域で発展を遂げている」と付け加えた。シンガポールは国内で、人口減少、限られた成長可能性、低金利などの課題に直面している。

日本の金融機関は、信用技術、商品、経営経験における優位性により、ベトナムの銀行の技術力、労働生産性、コーポレート・ガバナンスの向上に貢献してきました。 。

レコフ株式会社 クロスボーダーM&Aグローバルヘッド サム 吉田 正隆氏

したがって、これらの組織は長期的な成長を目指して、特に東南アジアにおいて国境を越えたM&A活動に努めています。 特に、強固な社会経済基盤、急速な成長、政治的安定、中間層の増加により、ベトナムは外資系金融グループ、特に日本の金融グループへの外国人投資家にとって魅力的な目的地となっている。

ベトナムへの日本資本の長年の流入は、国内金融機関の不良債権管理の改善、自己資本比率の向上、バーゼル基準の導入の加速に貢献してきました。 また、サム氏によれば、日本の金融機関は、クレジット技術、商品、経営経験における優位性を活かし、国内銀行の技術力や労働生産性、コーポレート・ガバナンスの向上に貢献し、より広く競争力の向上に貢献してきたとのこと。 ベトナム経済の様子。

銀行の合併・買収の波を促進する

RECOF Corporationのディレクターは、株式市場の変動、金利の上昇、そして現在の経済の変動により、世界的なM&A活動が近い将来急速に成長する可能性は低いと述べた。 ベトナムの日本の投資家にとって、過去10年にわたり、日本の3大銀行はベトナム最大手の銀行の戦略的投資家となってきた。 したがって、日本の銀行などの金融機関が市場に追いつくことは困難です。

しかし、ベトナムの金融セクターにはまだ成長の余地が十分にあるものの、スーパーマーケットチェーンやコンビニエンスストアなどの日本の小売業者は日本の消費者金融業界と密接な関係にあり、金融​​セクターの確立と拡大を目指すだろうとRECOF Corpは予測している。成長を続ける小売店チェーンを基盤として、ベトナム市場で事業を展開しています。

「政府と州立銀行は、銀行と金融セクターの段階的な再編に取り組んでいます。 したがって、弱い銀行や再編中の銀行は必然的に合併・買収に直面することになる」とサム氏は述べ、ベトナムは銀行部門の再編において多くの異なる戦略と解決策を使用していると付け加えた。一番安い。 道。 ただし、再編プロセスの初期段階では銀行の効率がすぐに向上するわけではなく、時間がかかります。

上記の合意に加え、ペトロリメックスをPGバンクに売却する合意（すでに締結済み）に加え、オーシャンバンク、CB、ドンアバンク、GPバンクの強制譲渡により、今年の銀行M&A市場は引き続き刺激的になることが予想される。 4 月 7 日)、または LienVietPostBank の VNPost。

その中で、ペトロリメックスの売却後、PGバンクの外国商工会議所は28％で再開されることになる（以前は、外国投資家がペトロリメックスの売却に確実に参加できるようにするため、以前は2％に制限されていた）。 これは外国人投資家にとってベトナム市場への足がかりを得る良い機会です。

PGBank会長のグエン・クアン・ディン氏は、銀行業界の発展傾向に伴い、新たな投資家の出現により、PGBankはさらにインパクトのある発展を遂げると予想している。

PGBank に加えて、SHB、LPBank、SeABank、Bac A Bank、Nam A Bank、KienLongBank、VietABank、VietBank など、外資マージンを持たない銀行はまだかなりの数あります。 SHB、SeABank、NamABankなどの一連の銀行は、株主に対して、まだ外国人株主へのオファーを行っている段階にあると述べた。

吉澤俊樹氏によると、昨今のコロナ禍を経て、M&Aの波は非常に大きくなるとのこと。 しかし、ベトナム企業と協力したい日本企業は、投資を決める前に、ベトナムのパートナーを本当に理解し、自分の目で見て、直接会ってみる必要があります。

「OCBに投資したときの私たちと同じように、私たちは投資を決定する前に、共通の意見を見つけるためにOCBの取締役会と何度も対面で会議をする必要がありました。 日本企業はベトナム市場に非常に関心を持っており、Aozoraは多くの日本のパートナーがベトナムでの機会を模索できるよう支援しています」とトシキ氏は述べた。

専門家によると、マクロ経済の状況は、高金利と持続的なインフレ環境により、ベトナムの金融市場だけでなく地域的、世界的にも短期的に多くの複雑な変動があることを示している。 しかし、既存の課題にもかかわらず、主要な成長原動力が残り、業界のデジタル変革プロセスがより多くのビジネスを促進することから、金融および銀行部門におけるベトナムのM&Aは依然として長期的な成長の可能性を秘めています。

グエン・カン