今年上半期、世界の多くの国の中央銀行は約400トンの金を「回収」した。

世界第4位の資産管理会社ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズによると、世界の中央銀行は2022年初めから記録的な量の金の取得と留保に注力している。世界中の多くの国が危機から逃れる方法を模索している中、この傾向はその後も続く。危機。 ドル準備への過度の集中の状況。

世界の中央銀行は、準備金の多様化に加えて、追加の信用リスクを負うことなく帳簿残高を改善し、流動性を高めたいと考えています。

「世界中の中央銀行は、準備金の多様化、バランスシートの改善、信用リスクの少ない資産の流動性向上を目的として、金の購入を強化しています。また、金準備金は、経済リスクや今日のますます不安定になる政治情勢による変動を制限しています。」マクスウェル・ゴールドのマネージング・ディレクターであるマクスウェル・ゴールドは次のように述べています。 ステート・ストリート・バンクの金投資戦略について、と共有 ビジネス関係者。

アジア新興国の中央銀行も、米国が地政学的な緊張の高まりによって金利を高水準に維持し、投資家の信頼が損なわれるのではないかとの懸念から、現地通貨為替レートを切り下げ圧力から守る方法を模索している。

現在、アジア通貨は海外への資本流出のリスクに対して脆弱です。 この地域経済の基準金利も新興国経済よりも低い。

中国とロシアはドルの使用を制限する動きの主導国だ。 これにより、新興経済国グループ（BRICS）も共通通貨の可能性を検討するようになりました。

専門家らはまた、こうした措置は脱ドル化に向かう​​世界的な傾向の一部であると考えている。 米国がドルの利点を利用して多くの国に経済制裁を課したことを受け、各国は貿易や投資におけるドルへの依存を減らしたいと考えている。

金埋蔵量が最も多い国はどこですか?

世界中の中央銀行による金購入の波は止まる気配がありません。 2022年には、世界の中央銀行の金準備も過去最大の約1,083トンとなる。

2023年に入っても各国による金買い占めの波は続いており、今年上半期には最大387トンの純金が購入された。

市場調査会社スタティスタの統計によると、2023年第2四半期の金埋蔵量は米国が8,133トン以上で第1位となった。 次いでドイツが約3,352トン、イタリアが2,451トン以上、フランスが2,436トン以上、ロシアが2,329トン、中国が2,113トンと続く。

中国は金埋蔵量で第 6 位にランクされていますが、金の採掘量は世界のどの国よりも多いです。 さらに、オーストラリアは世界最大の金採掘埋蔵量を誇り、中国に次ぐ第二位の金生産国でもあります。

中国人民銀行は2002年から2019年にかけて1,448トンの金を蓄積し、2022年末から購入を続けた。

この期間中、中国は外貨準備を増やし続けたが、取引については発表しなかったと多くの人が信じている。 によると 毎日の賭けまた、中国が「非公式に」数千トンの金を保有していると信じている人も多い。

中国のほかに、金の購入を増やしているもう一つの「大国」はトルコだ。 年初に大幅な売却があったにもかかわらず、同国の中央銀行による金の純購入額は依然として高止まりした。

インド準備銀行も2022年末の休止後、少量の金購入を再開した。 インドは現在、世界で9番目に大きな金保有国です。

世界金評議会（WCG）によると、中央銀行が金を積極的に回収する主な動機は2つあり、これは危機中に効果的であることが証明されており、金は長期的な価値のある保管施設としても機能します。 したがって、WCGは、中央銀行が金の購入量を増加し続けると予測しています。

リスクに強い資産

危機以来 ファイナンス 世界的には、2008 年に中央銀行が最大の金の買い手となり、それ以来この地位を維持しています。 金は、その流動性、人気、価値を維持できる能力のおかげで、米ドル、ユーロ、日本円などの準備通貨に代わる安全な代替品とも考えられています。

によると ビジネスインサイダー世界中の中央銀行は金を利用して準備金を多様化し、米ドルへの過度の依存を回避し、バランスシートを強化し、信用リスクの少ない資産クラスから流動性を獲得しています。

近年、SWIFT決済システムは、2015年にイラン、2022年にロシアに制裁を課すために米国とその同盟国によって使用されている。これは「通貨」ドルに対する「戦術兵器」と考えられている。

専門家らは、政府が国際制裁を脅威とみなしているという事実が、特に基軸通貨保有国からの制裁に直面した場合に、米ドル建て資産から金など他の資産への移行を促進するとの見方を示している。

金の価格 この急激な増加は、個人投資家や機関投資家が長期的なリスクから身を守るために金に注目したという事実によっても説明されます。 近年、中国とロシアが主導する新興市場が金の純購入額の大部分を占めている。

しかし、新興市場の金準備は、金準備の総量と外貨準備総額に占める金の割合の両方の点で、他の先進国市場に比べて依然としてはるかに低いです。

需要の増加が見込まれる

中東紛争が激化する中、世界の金価格が急騰し、投資家は「安全な避難先」資産に殺到している。

スプロット・アセット・マネジメントのシニア・ポートフォリオ・マネジャー、ライアン・マッキンタイア氏は「地政学的な緊張が高まり続ければ、金の価格は近い将来、オンス当たり２０００ドルの水準を超える可能性がある」と述べた。 ロイター。

「さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを停止したり、将来の利上げの可能性を引き下げたりした場合、金価格はさらに恩恵を受けることになるだろう。」

金は、政治的および金融が不安定な状況において、価値を安全に保管できると考えられています。 キトコ・メタルズのシニア金市場アナリスト、ジム・ワイコフ氏は、中東情勢が改善すれば金は再び下落するだろうと述べた。 しかし、この専門家は、市場は状況がさらに悪化すると予想していると述べた。

一方、シティ・インデックス・ファイナンシャル・カンパニーのアナリスト、ファワド・ラザクザダ氏はより慎重で、米ドル為替レートと米国債利回りが依然として上昇傾向にあるため、金価格は下落傾向にあると述べた。 リスクは常に減少します。