米国の銀行合計 4,400 社のうち、4 大銀行のグループは、2023 年第 3 四半期の米国銀行部門全体の利益の最大 45% を占めます。この割合は、前年同期の 35% を大幅に上回っています。 10 年前の平均の 39% という閾値を上回っています。

対照的に、他の銀行の利益は同四半期に平均19％減少した。 これは、新型コロナウイルス感染症のパンデミックの初期の数カ月以来最大の減少となった。

「最大の銀行グループは預金圧力に直面していない。 小規模銀行グループの純金利マージンは、大手銀行グループよりも深刻な影響を受けている」とCFRAの銀行専門家アレクサンダー・ヨクム氏は分析した。

全体として、2023 年第 3 四半期の銀行部門の利益は 5% 減少しました。銀行の事業活動は、債券投資だけでなく信用損失の影響を受けます。 さらに、金利は 260% 増加しました。 BankRegDataのデータによると、このコスト増加の主な理由は、多くの銀行が預金者が他の銀行にお金を引き出すのを防ぐために、より高い金利を支払わなければならないことだという。

銀行業界の専門家であり、ウェーレン・グローバル・アドバイザーズ・ファンドのディレクターであるクリストファー・ウェーレン氏は、「銀行にとって四半期取引は好調だったが、収益はしばしば厳しい圧力にさらされるだろう」と述べた。 »

2023 年第 3 四半期の銀行利益の減少は、2023 年第 2 四半期の利益増加とは対照的です。これは、米国の銀行セクターにとって、過去 6 四半期の中で初めて利益が減少した四半期でもあります。

銀行業界全体の利益は減少したが、米国の４大銀行（総資産１兆ドル以上）の利益は前年同期と比べて年間２３％増加した。

Yokum 氏によると、この小規模銀行グループはオフィスだけでなく商業用不動産にもより関与しており、信用リスクが最も高いグループです。 したがって、この小規模銀行グループは信用リスクに対してより高い備えを講じる必要があります。

しかし、銀行利益の違いと分割の背後にある主な理由は、預金者を維持するために高金利を支払う必要がない大手銀行のグループの規模の利点です。

米国のマクロ経済環境と銀行金利は依然として厳しい。 金利は長期にわたって高止まりする可能性が高く、2024年前半以降に利下げが行われる可能性が高い。

米国連邦準備銀行（FED）のジェローム・パウエル議長は、米国中央銀行は引き続き慎重に行動するが、インフレ抑制に必要な場合には躊躇なく金融政策をさらに引き締めると述べた。

パウエル氏は５日目、ワシントンで開催された国際通貨基金（ＩＭＦ）会議の開会演説で「金融政策のさらなる引き締めが適切であると判明すれば、ためらうことはない」と強調した。

パウエル氏はまた、「わずか数カ月の良好なデータに基づいて政策調整が不整合になるリスクを回避し、過度の政策引き締めのリスクを回避するために、われわれは引き続き慎重に行動する」と付け加えた。 »

パウエル氏は、経済政策当局者らはインフレ率を２％に引き上げるという目標を維持するのに十分な高金利を維持することに尽力していると述べた。

パウエル氏の声明の主なハイライトは、金融市場やエコノミストは米中央銀行が利上げを終了したと結論付けているにもかかわらず、政策当局者が金融引き締めの終了を宣言する準備ができていないという考えを裏付けるものだ。

パウエル氏は、サプライチェーン状況の改善による恩恵がインフレ上昇の鈍化につながったと述べ、成長率の上昇が政策引き締めの強化につながると改めて強調した。

JPモルガン・チェースの首席エコノミスト、マイケル・フェロリ氏は、顧客に送付した最近の調査で、「我々は依然としてFEDの利上げは終わったと考えているが、今回の講演はFRBが「タカ派」政策を維持することを皆に思い出させた」と述べた。 。 「インフレが改善するまでは」

米国中央銀行総裁は、基準金利をより高い基準値に引き上げるべきかどうかを検討し、金利を現在の水準にいつまで維持するかを議論している。 先週のFRB公開市場委員会（FOMC）は金利を22年ぶりの高水準となる5.25％から5.5％の範囲に据え置いた。

インフレは減速しているが、依然としてFEDの目標閾値を上回っている。 年末までにFED当局者らは12月12日と13日に会合を開く予定だ。

同総裁は講演の中で、サプライチェーンの状況が改善した場合にインフレがどうなるかは不透明だと述べた。

パウエル氏はまた、米中央銀行は2020年に改革を発表した後、2024年から政策枠組みを見直すと付け加えた。