ビジネス・インサイダー（BI）は、ウォーレン・バフェット氏の右腕、チャーリー・マンガー氏が最近、日本経済がマイナス金利を維持し円の価値が下落している中、日本に資本を注入するという予想外の決定は正しいと考えられたことを明らかにしたと伝えた。

円は現在、対米ドルで33年ぶりの安値にあり、ウォーレン・バフェット氏は日本市場に参入した際の財務的レバレッジがさらに高まる。

さらに、マイナス金利により、この市場での投資ローンの借り入れは、金利が非常に高い米国よりもはるかに魅力的になります。

CNBC通信は、日本中央銀行（日銀）が最新の会合で、たとえインフレが上昇したとしても短期的には金利を据え置く（-0.1％）ことを決定し、過去18年間で2％の目標を達成したと報じた。数か月。

その主な理由は、日銀が長年にわたる日本経済の減速を経て、さらに景気を刺激したいと考えていることだ。

ウォーレン・バフェットの話に戻りますが、バークシャー・ハサウェイ投資家グループは、2020年夏から日本企業5社に60億ドル相当の投資資産のポートフォリオを構築すると発表しました。

好調な投資結果を受けて、アップルやコカ・コーラといった米国ブランドのみを優遇するバークシャー・ハサウェイは、これを無視できなくなった。

チャーリー・マンガー自身でさえ、この金儲けの機会が抵抗するにはあまりにも「魅力的」であることを認めざるを得ませんでした。

チャーリー・マンガー氏は「ウォーレン・バフェット氏のように賢い人なら、これが2～3世紀に一度のチャンスであることを理解するだろう」と語った。

「日本の金利は非常に低く、日本の企業はほとんどが老舗企業です。 これらの企業は銅鉱山と安価なゴム農園を所有しています。 したがって、10 年間にわたってお金を借りて、平均配当金が年 5% の株式を購入することができます。 ウォーレン・バフェット氏の右腕であるウォーレン・バフェット氏は、「これは莫大なキャッシュフローであり、投資に多額の個人資本を必要とせず、深く考える必要もなく、それでも利益を生み出します」と続けた。

簡単に言えば、バークシャーはマイナス金利により極めて低い借入コストで投資資金を調達し、その資金を安定した配当を伴う信頼性の高い株式に投資し、あまり考えずに長期的な利益を得ることができるようになりました。

BIは、ウォーレン・バフェット氏のアプローチは、長期配当の恩恵を受けるために有名企業に資金を投資し、常に長期的な視点に焦点を当てる伝説的な投資家の性質に忠実であるとコメントした。

米連邦準備制度理事会（FED）は2022年秋以降、インフレ対策として金利を0％から5％に引き上げたが、これにより借入コストが上昇した場合の投資家にとっての困難も増大する。

皮肉なことに、日本が緩和的な金融政策を維持している間に米国の金利が上昇したため、円の対米ドル相場が下落し、外国人投資家が両替してこの市場に資本を注入する機会が増大した。

しかし、チャーリー・マンガー氏によると、バークシャーの高い信用格付けにより、バークシャーは日本で非常に有利な条件で資金を借りられる唯一の企業となったという。

これを実現するために、バークシャーのチームはブランドと信頼性の構築に何年も費やしました。

報告書によると、バークシャーは日本企業5社への出資比率を2020年8月の5％から2023年4月には7.4％に引き上げた。

「これを達成する唯一の方法は、少しずつ粘り強く続けることです。 この方法で投資用の100億ドルを見つけるのは時間がかかるように思えるかもしれないが、お金を稼ぐのは簡単な方法だ」とチャーリー・マンガー氏は語った。

*出典：BI